Z ustanovitvijo prvega sklada REITS Strateško umestitev China Life Investment hitro izvaja povezane naložbene načrte.
14. novembra sta China Life Investment in GLP dosegla celovito strateško partnerstvo, s poudarkom na osnovnih območjih dobavne verige GLP, velikih podatkov in nove energetske infrastrukture in razvoja industrijskega ekosistema. Zlasti bo sodelovanje vključevalo raziskovanje ključnih regionalnih in tržnih naložb, vključno z uporabo inovativnih finančnih produktov, kot je REITS, za razširitev obsega in oblike naložbe in financiranja.
Ta korak je znotraj industrije viden kot pozitiven signal, da se obe strani morda pripravljata na zagon novih REIT -ov. Če bi ga uspešno izvedli, bi to lahko postal prvi projekt v skladu s strateškim skladom China Life Life Investment's REITS.
Začnejo se logistične in skladiščne naložbene pobude
V skladu z načrtom China Life Investment za sklad REITS Strateg Placement Sund bo sklad sodeloval predvsem pri izdaji javnih REIT v sektorjih, kot so potrošniška infrastruktura, zelena energija in logistika višjega cenovnega razreda. Kaže, da se bo naložba sklada morda začela osredotočiti na logistični sektor višjega cenovnega razreda.
Logistika in skladiščenje sta bila tradicionalno aktivna naložbena območja za zavarovalni kapital. Med 29 javno navedenimi REIT -ji je GLP REIT, ki predstavlja skladiščenje REITS, postal javni REIT z najvišjo strateško umestitev zavarovalnega kapitala. Zavarovalne sklade predstavljajo 30,17% njegove strateške umestitve, šest od prvih desetih imetnikov je bilo zavarovalnih subjektov, vključno s Taikang Life, Hengqin Life, Dajia Holdings, New China Life, Kitajskim zavarovalnim investicijskim skladom in zavarovanjem Guoren Property & Casualty.
Analitiki menijo, da logistiko in skladiščenje REIT-ov nakloni zavarovalni kapital zaradi močnega potenciala rasti in stabilnosti, ki ustrezajo dolgoročnim naložbenim potrebam zavarovalnih skladov.
Z gospodarskim okrevanjem in hitrim razvojem trga e-trgovine se možnosti za logistične nepremičnine še naprej izboljšujejo. Nedavno poročilo CBRE je ugotovilo, da naj bi se nacionalni indeks izposoje skladišč leta 2023 povečal za 0,6%, leta 2024 pa se bo povečal na 1,0%. Mesta prve stopnje, pa tudi mesta, ki so bila omejena na drugem mestu, kot so Dongguan, Hangzhou in Wuxi, se pričakuje, da bo letno najemno povečanje 2% -4%. Medtem naj bi se stopnja prostih delovnih mest nacionalnega skladišča do konca septembra zmanjšala na 13,2% v primerjavi s stopnjo prostih delovnih mest v višini 15% -20% za komercialne nepremičnine, kot so pisarniške stavbe.
Nenehni porast poslovnega dohodka bo vlagateljem prinesla tudi veliko donosa. Na primer, GLP REIT je od svojega kotacije opravil pet dividend, v skupni vrednosti približno 580 milijonov RMB, pri čemer se znesek dividend nenehno povečuje. Prvi dve dividendi na delnico sta bili približno 0,05 RMB, ki sta se od tretje porazdelitve naprej povečala na več kot 0,08 RMB. Jasno je, da je skladiščenje REIT vredno vlagati.
Kitajska Life Investment je verjetno izkoristila svojo naložbo v GLP REIT. Čeprav Kitajska Life Investment ali njegov glavni delničar, Kitajska Life, ni naveden med imetniki, je Kitajski zavarovalni investicijski sklad, eden od imetnikov, skupaj ustanovil China Insurance Investment Co., Ltd., China Life Insurance (Group), China Life Insurance Co., Ltd., in China Reasurance (Group) Corporation.
Sodelovanje med China Life Investment in GLP v REITS ne gre samo za prehod iz "za kulisami" v "središče" ali zagotavljanje več deležev; lahko vključuje tudi globlje strateško načrtovanje.
Zakaj izbrati GLP?
Poleg vlaganja v GLP REIT je China Life Investment že več naložila v logistični in skladiščenje. Sem spadajo:
● Vzpostavitev 1,8 milijarde RMB zasebnega lastniškega sklada v partnerstvu s Caixin Life, Manulife-Sinochem in Cainiao Post, osredotočena na visoke standardne sodobne skladiščne projekte, ki jih ima Cainiao Network in njene podružnice.
● Sodelovanje s China Merchants Capital in Baowan Logistics o pridobitvah in združitvah logističnih sredstev.
● Skupno vzpostavitev 10 milijard skladov za izboljšanje dohodka RMB z GLP za vlaganje v logistična sredstva z dodano vrednostjo v ključnih mestih, sodelovanje v strateških naložbah v GLP in spodbujanje projektov logističnega centra hladne verige.
Vendar pa je v že omenjenem sodelovanju China Life Investment v glavnem sodelovala kot "vlagatelj".
Marca letos so Šanghajske in Shenzhenske borze izdale "ustrezne zahteve za podjetja za upravljanje premoženja, ki izvajajo podjetje za listinjenje sredstev (preizkus)," kar je razširilo obseg poslovnih subjektov za upravljanje premoženja in nepremičnin (REIT), da bi vključile podjetja za upravljanje zavarovalnega premoženja z zdravimi upravljanjem korporacije, standardizirane notranje upravljanje in izjemne zmogljivosti za upravljanje notranjega upravljanja. Od takrat je zavarovalni kapital prešel iz vlagatelja v tudi vodja sredstev za sredstva.
Ta razvoj pomeni, da lahko zavarovalni kapital zdaj sodeluje s partnerji od začetka projektov REIT, da bi prepoznali potencialna kakovostna sredstva, jih inkubirala in na koncu pripeljala na trg prek REIT-ov. Ta postopek omogoča tudi Kitajsko Life Investment, da razvije strateški načrt, osredotočen na javni REIT.
Trenutno je najbolj pereča naloga China Life Investment izbira pravih partnerjev in prepoznavanje primernih kakovostnih sredstev.
GLP China kot največji ponudnik skladiščnih objektov v državi je idealen partner, zlasti glede na dolgoletno sodelovanje med obema stranema. Uspeh prvega GLP REIT je prav tako okrepil zaupanje Kitajske življenjske naložbe v operativne zmogljivosti GLP.
Glede na razkritja infrastrukturna sredstva GLP REIT trenutno sestavljajo deset skladiščnih in logističnih parkov, ki se nahajajo v ključnih gospodarskih regijah, kot so območje Peking-Tianjin-Hebei, Delta reke Yangtze, bohai rim, gospodarski krog Guangdong-hong-macao, in kengdu-chongqing. Ta sredstva pokrivajo skupno površino stavbe v višini približno 1,1566 milijona kvadratnih metrov.
Nedavni podatki kažejo, da operativna uspešnost teh sredstev ostaja stabilna. Konec septembra je bila povprečna stopnja zasedenosti v času 88,46%, stopnja zasedenosti, vključno z zakupljenimi območji, ki se še začnejo, pa 90,78%. Povprečna povprečna najemnina na kvadratni meter na mesec za pristojbine za pogodbeno najemnino in upravljanje nepremičnin (brez davka) je bila 37,72 RMB.
Poleg tega ima GLP ogromen portfelj logističnih in skladiščnih sredstev z več kot 450 logističnimi in industrijskimi infrastrukturnimi zmogljivostmi na Kitajskem, ki zajema več kot 50 milijonov kvadratnih metrov. Ta portfelj vključuje zrela sredstva, kot so tehnološki parki, podatkovni centri in energetska infrastruktura, ki bi lahko bila kandidati za prihodnje sezname.
Izziv za China Life Investment in GLP, ki se premikajo naprej, bo izbrati najboljše iz velikega števila virov, uspešno inkubiranje in upravljanje teh sredstev ter jih pripeljati na trg prek REIT -ov.
Tempo novih seznamov REIT se je pred kratkim pospešil. Trenutno je v pregledu osem izdelkov z več kot 100 rezervnimi projekti v pripravi. Pričakuje se, da se bo trg REITS še povečal tako v obsegu kot v obsegu. Trg že pričakuje nadaljnji napredek od GLP v prostoru REITS.
Čas objave: avgust-24-2024